世纪之交的老北京城，巍巍大清气数将尽，苟延残喘。各方势力相继抬头，救国救亡的队伍中各类投机分子时隐时没。老北京城的一个角落里，王利发（陈宝国 饰）经营的裕泰茶馆见证着时代每一个席位的变化，更收纳了汹涌大潮之下多姿百样的平凡众生相。没落势力的庞太监（张惠中 饰）、松二爷（ 石小满 饰），紧抱时代大腿的宋恩子（梁天 饰）、吴翔子（刘惠 饰），以民族救亡为己任的秦二爷（谢刚 饰），生活在底层的社会渣滓刘麻子（崔杰 饰）。三教九流，世间百态，汹涌的历史洪流之中，一出令人唏嘘不已的悲喜剧……
《恩怨》讲述了大学毕业生高晓敏本已分配到某研究所，却在报到时得知被他人取代，又不愿回到偏僻的乡村，便流荡在省城。先应聘到某娱乐城做经理助理，谁知娱乐城经理却是个色狼，高晓敏该如何面对？最终高晓敏还是迫不得已离开了娱乐城，应聘到彩虹巾被厂厂长何东强家做保姆，朴实、漂亮、聪颖的高晓敏很快博得了何东强的好感，被聘为巾被厂的正式职工。却又引起了女主人郭丽琴的猜疑，加之一些不怀好意的小人的卑鄙陷害，使何家掀起轩然大波，儿子何军离家出走、何东强心脏病发作死在医院，郭丽琴意外高位截瘫，高晓敏也精神失常。彩虹厂一片混乱，娱乐城经理乘人之危，想吞并彩虹厂。病愈后的高晓敏重整旗鼓，与何军一起挫败了娱乐城经理的阴谋，将彩虹厂办得红红火火。
在迎来PSLE之际，三个教育方式迥异的鹰爸，兔爸以及羊爸以自认最好的教育方式管教孩子，却忽略了孩子的天赋差异和需求，造成与孩子的感情出现裂痕;三个爸爸痛定思痛后，决心撕下"动物属性"的标签，努力修复好亲子关系，陪同孩子一起面对PSLE这个重要的里程碑。
1994年，一个蹒跚学步的小孩从威尔士一个小镇失踪，再也没有被找到。20多年后，年轻的天才大提琴手玛蒂尔达（Matilda Gray）的生活由于母亲突然自杀离世而发生了天翻地覆地变化。悲剧之后，玛蒂尔达开始质疑她所了解的关于自己的一切。谜团将她带到了那个威尔士小村庄。在那里，她揭露的秘密也影响着她的身世之迷的解开。
