力豪为了追求心仪的安茗，组织好友们一起去别墅度假游玩。由于地方偏僻，少有人烟，一路上也只遇到了两个路边的商人。行驶了好久终于到达别墅内。力豪为安茗安排两人的住宿，让一旁的人反倒是忍不住想调侃几句。聆雪拉过安茗劝着要好好把握。安茗听得有点不好意思。在客厅的桌子里，力豪发现了幼年时爷爷曾送给自己的礼物。一把精致的匕首。一路奔波，大家也都有点累了，柳溪和苏迁找借口回房。将晚饭这项任务交给了聆雪和周奕。两人一口答应，在讨论晚饭的时候，椅子底下掉落的布娃娃引起了聆雪的注意......
明朝中叶，倭寇不断骚扰东南沿海，东瀛柳生一族辅佐德川家康之余亦要席卷中原武林。于是“东瀛霸刀”柳生（任达华饰）杀入武林、所向披靡，亦要向中原武林第一高手“天剑”独孤无极（刘松仁饰）挑战。独孤无极正要与新婚妻子梦青丝（杨紫琼饰）成亲，却不得不为此事拖延。他向“鬼医”（吴孟达饰）求助，遂用剧毒将自己功力提高数倍。比武之日，独孤无极力战柳生，将其赶走，自己却被体内毒气错乱神经，以致糊涂杀死山庄里无数友人，并气走青丝。青丝自此男装打扮，化名独孤贞，杀尽天下负心人。 鬼医弟子吴通（张卫健饰）为了逃避年纪比他大许多的未婚妻牛娃（郑裕玲饰），成婚当日逃走，巧遇微服出游的天香公主（张曼玉饰）和贴身侍卫（吴君如饰），三人发生争执，此时独孤贞出现解围。而此时镇上却在传言梦青丝在妓院摆出迷魂阵召贤比武的香艳传闻，惊讶的独孤贞于是与吴通一起前去探个究竟......
